尊龙凯时官网,尊龙凯时,AG尊龙凯时,尊龙娱乐,尊龙体育,尊龙凯时人生就是搏,尊龙凯时体育,尊龙凯时平台,ag尊龙,尊龙平台,尊龙,尊龙官网,尊龙登录入口,尊龙官方网站,尊龙app下载,尊龙凯时APP下载尊龙凯时官网,尊龙凯时,AG尊龙凯时,尊龙娱乐,尊龙体育,尊龙凯时人生就是搏,尊龙凯时体育,尊龙凯时平台,ag尊龙,尊龙平台,尊龙,尊龙官网,尊龙登录入口,尊龙官方网站,尊龙app下载,尊龙凯时APP下载尊龙凯时官网,尊龙凯时,AG尊龙凯时,尊龙娱乐,尊龙体育,尊龙凯时人生就是搏,尊龙凯时体育,尊龙凯时平台,ag尊龙,尊龙平台,尊龙,尊龙官网,尊龙登录入口,尊龙官方网站,尊龙app下载,尊龙凯时APP下载
泡泡玛特此次业绩大幅增长，显示出IP经济的强劲活力。从全球认可度提升、产品品类多样化以及各区域市场高速增长等因素来看，反映出优质IP具备强大的市场号召力。随着消费者对文化娱乐消费需求的升级，IP经济行业正处于上升通道。近期国内IP经济领域，多个动漫、影视IP衍生产品热度不断攀升，IP经济在消费市场的潜力持续释放。机构预计，2025年全球IP衍生品市场规模达14765亿元，同比增长5%；中国IP衍生品市场规模达2028亿元，同比增长16.4%。IP经济产业链包括上游IP创作、中游制造（玩偶供应链）、下游场景运营（主题乐园、零售），有望全链条受益，关注IP经济出海的龙头企业以及IP经济产业链上各细分环节的龙头。相关上市公司：华立科技（301011）、元隆雅图（002878）。
今年来，各方面支持游戏出海趋势明确。从体量上看，游戏版号常态化后行业活力持续恢复，但国内需求增量趋缓，竞争白热化倒逼厂商寻求海外突破。实际上，国产游戏出海规模已连续数年超千亿元人民币。随着政策对游戏出海的扶持和激励使得全球化产品占比持续增长，不仅游戏出海规模将加速增长，头部项目的预算投入以及精品项目的占比，也将大幅提升。可关注今年有多个重点游戏出海项目储备的厂商。 相关上市公司：三七互娱（002555）、吉比特（603444）。
在黄仁勋设想的“人机协作‘高端局’”之前，各大机器人公司已开始先实践更基础的“入厂打工”。而早已敏感到机器人/具身智能产业“光明前景”的政策面更是在近年持续加码相关行业。国内机构预计2027年全球机器人市场规模将突破4000亿美元，中国占比35%，其中工业机器人复合增速28%，服务机器人达41%。高瓴资本更看好医疗手术机器人赛道，预测其2025-2030年CAGR将超50%。截至2025年7月，中证机器人指数PE仍处于近三年30%低位。在当前政策与市场共振的推动下，可关注具身智能落地进度快的细分领域，尤其是“核心部件+场景落地”组合。 相关上市公司：上纬新材（688585）、电光科技（002730）。
美国批准英伟达出口H20芯片以及贝森特的表态，侧面印证国产AI芯片已取得显著进展。近年来，国产AI芯片企业积极投入研发，成果频出。短期来看，英伟达H20拥有96GB HBM3内存和4.0TB/s带宽，在云端训练领域仍具优势，H20恢复供应缓解了国产芯片的替代紧迫性，可能挤压国产芯片价格空间。长期来看，国产芯片被迫向更高算力密度突破。目前，国产芯片正迎来经济性拐点——2024年底国产产品首次在购置成本方面低于英伟达A100，实现初步商业可用性。2025年中国AI芯片产业链国产化替代进程加速，机构预测，2026年国产AI芯片市场规模将突破3000亿元，GPU、FPGA等高算力芯片成为替代关键！AI芯片国产替代加速，产业链全线受益，关注国产AI芯片厂商以及华为昇腾产业链相关企业。 相关上市公司：寒武纪（688256）、中科曙光（603019）。
